Als een bedrijf aan alle criteria voldoet, wordt een belang van ongeveer 5% genomen in de onderneming, zodat er op managementniveau kan worden meegedacht over het te voeren beleid.

De beleggingsfilosofie van value beleggers kan als volgt worden verwoord:

“Als je een bedrijf net zo goed kent als de directie zelf, je weet alles van het produkt en de markt waarin ze opereren en je mag tevens als grootaandeelhouder meepraten over het te voeren beleid, dan pas kun je iets zeggen over de mogelijke waarde(ontwikkeling) van het aandeel”.

Bedrijven die in aanmerking komen voor een value-analyse moeten in ieder geval aan de volgende criteria voldoen. Het bedrijf:

• moet een zeer gezonde balans hebben en mag geen verlies hebben gemaakt in de afgelopen 10 jaar.

• moet produkten maken of diensten verlenen, die makkelijk te begrijpen zijn en waar over 20 jaar nog steeds vraag naar is.

• moet volledig transparant zijn.

• mag niet vatbaar zijn voor overheidsmaatregelen.

• mag geen risico lopen op produktaansprakelijkheid.

• moet sterk ondergewaardeerd zijn: koerswinstverhouding lager dan 8.

• moet geleid worden door zeer capabele en betrokken managers, die een persoonlijk belang hebben bij groei van de onderneming op lange termijn.